По данным экспертов «Агентства Финансовой и Правовой Безопасности» в РФ участились случаи предоставления мезонинных кредитов. Такую схему называют «теневым кредитованием». «Промышленный Банк Китая» запретил использовать подобные операции.

Запрет в Китае в первую очередь касается бетонной и стальной промышленности, судоходства, машиностроения и строительства – эти области являются самыми закредитованными в Китае. Чтобы избежать дефолта, компании из этих секторов в настоящее время активно занимаются слиянием и распродают свои активы.

В России несмотря на большую выгоду и защищенность классического кредита, финансовое положение заемщика также может быть таким, что банк готов кредитовать его только приобретая его акции по сделке РЕПО. В этом случае банк-кредитор в случае дефолта заемщика может сократить временные и иные издержки. Кроме того, получение мезонинного кредита происходит быстрее, что повышает его востребованность, если деньги нужны срочно. Однако, в силу более высоких рисков для кредитора, процент по мезонинному кредиту обычно на порядок выше, чем при обычном кредите.

Напомним, что мезонинным кредитом называют «серую» схему кредитования, при которой финансовое учреждение приобретает акции той или иной строительной компании. Через некоторое время компания выкупает свой пакет акций, либо сам банк покупает опцион на покупку акций этой компании по наиболее выгодной цене. Маскируясь под обычное инвестирование, мезонинные кредиты, тем не менее, основаны на схеме кредитования.